น้ํามันใกล้ 100 ดอลลาร์ เมื่อลําเลียงใหม่เปิดในเดือนกันยายน

ราคาน้ำมันใกล้ถึง 100 ดอลลาร์ คลองใหม่จะเปิดในเดือนกันยายน: อุตสาหกรรมน้ำหอมของจีนเผชิญกับหน้าต่างคู่ของ "ต้นทุนสูงสุดและการบรรเทาลอจิสติกส์"

ในด้านหนึ่ง เสียงปืนดังก้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ อีกฝั่งเป็นคลองใหม่ใกล้อ่าวตังเกี๋ยกำลังจะเปิด สัปดาห์นี้ ข่าวสำคัญสองเรื่องที่ดูเหมือนจะไม่เกี่ยวข้องกันกำลังปรับโครงสร้างต้นทุนสำหรับอุตสาหกรรมน้ำหอมของจีนไปพร้อมๆ กัน

เมื่อวันที่ 7 กันยายน ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดที่ 97.31 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แตะช่วงสั้นๆ ที่ 98.06 ดอลลาร์ในระหว่างการซื้อขาย ขณะที่ WTI แตะระดับ 92.65 ดอลลาร์ ซึ่งเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ ในวันเดียวกันนั้น เจ้าหน้าที่ของมณฑลกวางสีประกาศว่าคลองผิงหลู ซึ่งเป็นทางน้ำหลักสายแรกที่เชื่อมระหว่างแม่น้ำและทะเลนับตั้งแต่ก่อตั้งประเทศจีนใหม่ จะเปิดอย่างเป็นทางการในวันที่ 16 กันยายน

ปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ต้นทุนสูงขึ้น อีกอันทำให้การขนส่งง่ายขึ้น สำหรับภาคส่วนน้ำหอมของจีน ซึ่งอาศัยวัตถุดิบที่ได้จากปิโตรเคมีเป็นอย่างมาก และมีการบูรณาการอย่างลึกซึ้งกับการค้าเครื่องเทศในอาเซียน นี่ถือเป็นโอกาสในการบรรจบกันแบบ "ขึ้นลงลงเดียว" ที่หาได้ยาก

ฮอร์มุซจุดไฟ: หกสิบเปอร์เซ็นต์ของขวดน้ำหอมเป็นน้ำมัน

“ผู้บริโภคคิดว่าน้ำหอมเป็นเพียงดอกไม้และพืช นั่นเป็นความเข้าใจผิดที่พบบ่อย” ซัพพลายเออร์ด้านรสชาติในจีนตะวันออกกล่าว ในสูตรน้ำหอมเพื่อการดูแลส่วนบุคคลสมัยใหม่ มากกว่า 60% ของทั้งปริมาตรและน้ำหนักประกอบด้วยอนุพันธ์ของปิโตรเคมี

ห่วงโซ่ต้นทุนที่ซ่อนอยู่นี้กำลังถูกจุดประกายโดยความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

ตัวทำละลายจะถูกกระแทกอย่างแรงที่สุด ของเหลวระเหยง่ายที่ใช้ในเครื่องกระจายกลิ่นกกและตัวพาในสเปรย์น้ำหอมมักอาศัยตัวทำละลายราคาถูก เช่น ไดโพรพิลีนไกลคอล (DPG) และไดเอทิลพทาเลท (DEP) ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์จากปิโตรเลียมบริสุทธิ์ทั้งหมด ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นจะทำให้ต้นทุนต่อตันของตัวทำละลายเทกองเหล่านี้เพิ่มขึ้นโดยตรง วิธีลดต้นทุนที่ง่ายที่สุดก่อนหน้านี้ — การใช้ตัวทำละลายราคาถูก — ขณะนี้ถูกบ่อนทำลายโดยราคาฐานที่สูงขึ้น

ส่วนผสมหลักของน้ำหอมก็อยู่ภายใต้ความกดดันเช่นกัน ส่วนประกอบหลัก เช่น ฟีนิลเอธานอลสำหรับกลิ่นกุหลาบ และเบนซิลอะซิเตตสำหรับกลิ่นมะลิและกลิ่นผลไม้ ขึ้นอยู่กับวัตถุดิบตั้งต้นที่เชื่อมโยงโดยตรงกับตารางการผลิตของโรงแยกปิโตรเคมี สูตรเก่าหลายสูตรยังคงใช้สารยึดเกาะโพลีไซคลิกมัสค์ ซึ่งการสังเคราะห์ฝังลึกอยู่ในห่วงโซ่อุปทานปิโตรเคมี นับตั้งแต่ความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียปะทุขึ้นในปีนี้ ราคาในประเทศสำหรับตัวกลางน้ำหอมหลัก เช่น เบนซิน โทลูอีน และเทอร์พีน ได้พุ่งสูงขึ้น 35%-60% เมื่อเทียบกับระดับก่อนสงคราม ส่งผลให้บริษัทน้ำหอมขนาดเล็กและขนาดกลางบางแห่งต้องหยุดดำเนินการเนื่องจากการขาดแคลนวัตถุดิบ

ผลิตภัณฑ์เทียนมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ขี้ผึ้งพาราฟินซึ่งเป็นส่วนผสมหลักในเทียนหอมเป็นผลพลอยได้จากการกลั่นน้ำมัน ดังนั้นราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจึงผ่านไปเกือบจะในทันที เมื่อรวมกับผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมขั้นปลาย เช่น ขวดแก้ว ชิ้นส่วนพลาสติก และวัสดุบรรจุภัณฑ์ ความดันจะขยายจากเนื้อหาผลิตภัณฑ์ไปจนถึงบรรจุภัณฑ์ภายนอก

การประมาณการทางอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่าวัตถุดิบคิดเป็น 40%–50% ของต้นทุนการผลิตในผลิตภัณฑ์น้ำหอมและเครื่องสำอาง ในขณะที่บรรจุภัณฑ์มีสัดส่วน 15%–20% หากราคาน้ำมันสูงถึง 100–120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยไม่ปรับราคาขาย อัตรากำไรขั้นต้นอาจลดลง 4–6 เปอร์เซ็นต์ และกำไรจากการดำเนินงานอาจลดลง 20%–25%

แม้แต่วัสดุที่มีกลิ่นหอมจากธรรมชาติก็ไม่ละเว้น กำยาน มดยอบ และไม้กฤษณาซึ่งมีต้นกำเนิดจากตะวันออกกลางและแอฟริกาตะวันออก ขณะนี้ต้องเผชิญกับความล่าช้าในการจัดส่งเป็นระยะเวลา 45-60 วัน โอมาน หนึ่งในผู้ผลิตกำยานชั้นนำของโลก ตั้งอยู่ติดกับช่องแคบฮอร์มุซ ข้อมูลการขนส่งล่าสุดแสดงให้เห็นว่า ในช่วง 10 วันสิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน มีเรือพาณิชย์เพียงประมาณ 10 ลำเท่านั้นที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซโดยเฉลี่ยต่อวัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ทุกข้อจำกัดบนเส้นทางเครื่องเทศโบราณนี้ส่งผลให้กำหนดเส้นตายในการจัดส่งและรายการราคาสำหรับนักปรุงน้ำหอมในที่สุด

ผลกระทบระลอกคลื่นได้ไปถึงตลาดต่างประเทศแล้ว ในงานอุตสาหกรรมล่าสุดซึ่งจัดโดยสมาคมเครื่องเทศและน้ำหอมแห่งอินเดีย ผู้ผลิตรายงานว่าราคา DEP เพิ่มขึ้นจาก 100 รูปีต่อกิโลกรัมในเดือนมกราคมเป็น 180 รูปีต่อกิโลกรัม เมื่อรวมกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของแท่งไม้ไผ่ ผงถ่าน ฝาพลาสติก และวัสดุบรรจุภัณฑ์ ต้นทุนการผลิตโดยรวมก็เพิ่มขึ้น 20%–30% ผู้ผลิตบางรายได้ขึ้นราคาขายปลีกแล้ว 10%–15% ในขณะที่บางรายหันมาใช้การลดขนาดขวดซึ่งเป็นวิธีทางอ้อมในการเพิ่มราคา

ครั้งที่สอง น้ำคลองปิงลู่ เปิดประตูใต้สู่เครื่องเทศ

ในขณะที่ฮอร์มุซทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น คลองปิงกลูกำลังคลายเชือกที่ปลายอีกด้าน

คลอง Pinglu เปิดอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 16 กันยายน มูลค่าการลงทุนรวมประมาณ 72.7 พันล้านหยวน และมีความยาว 134.2 กิโลเมตร ไหลจากปากแม่น้ำ Pingtang ในอ่างเก็บน้ำ Xijin เมืองเหิงโจว หนานหนิง ไปทางทิศใต้ผ่านเมือง Luwu เทศมณฑลหลิงซาน ฉินโจว เลียบแม่น้ำ Qinjiang ตรงไปยังอ่าวตังเกี๋ย สร้างขึ้นตามมาตรฐานทางน้ำภายในประเทศ Class I โดยสามารถรองรับเรือได้มากถึง 5,000 ตัน

ซึ่งหมายความว่าสินค้าจากจีนตะวันตกเฉียงใต้ไม่จำเป็นต้องอ้อมผ่านท่าเรือกวางโจวอีกต่อไป ระยะทางเดินเรือภายในประเทศสั้นลงกว่า 560 กิโลเมตร ลดต้นทุนด้านโลจิสติกส์โดยรวมลง 18%–30% อุตสาหกรรมทั้งหมดสามารถประหยัดค่าขนส่งได้มากกว่า 5 พันล้านหยวนต่อปี ในระหว่างการทดลองวิ่งในเดือนสิงหาคม 2569 เรือบรรทุกสินค้าหนัก 5,000 ตัน "Beigang Canal 002" สามารถลดต้นทุนการขนส่งสินค้าทางน้ำต่อตันได้ประมาณ 30% จากการคำนวณโดยผู้ดำเนินการท่าเรือหนานหนิง องค์กรท้องถิ่นที่ส่งออกผ่านคลอง Pinglu พบว่าต้นทุนด้านลอจิสติกส์ทั้งหมดลดลง 30%-40% เมื่อเทียบกับเส้นทางก่อนหน้าผ่านกวางโจวหรือการขนส่งทางถนนเพียงอย่างเดียว โดยมีการบีบอัดเวลาขนส่งจาก 3-5 วันเหลือเพียงไม่ถึงหนึ่งวัน

นอกจากนี้ สิทธิประโยชน์ตามนโยบายยังได้รับการประกาศไปพร้อมๆ กัน โดยกำหนดค่าผ่านทางสำหรับการผ่านด่านล็อกไว้ที่ 1 หยวนต่อตันกรอสต่อเที่ยว (นโยบายนำร่องจนถึงวันที่ 30 กันยายน พ.ศ. 2574) และเรือปฏิบัติการทุกลำที่แล่นผ่านด่านหม่า Dao, Qi Shi และ Qingnian จะได้รับการยกเว้นค่าผ่านทางตั้งแต่วันที่เปิดคลองจนถึงเที่ยงคืนวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2569

สำหรับอุตสาหกรรมอโรมาเธอราพี ทางน้ำสายนี้มีความสำคัญทั้งสองด้าน

ในด้านการส่งออก กวางสีเป็นผู้ผลิตโป๊ยกั้ก อบเชย และเครื่องเทศสมุนไพรทางตอนใต้อื่นๆ รายใหญ่ของจีน และเป็นวัตถุดิบหลักสำหรับธูปและธูปหอมของจีน หลังจากที่คลองเปิด เครื่องเทศพิเศษเหล่านี้สามารถเดินทางโดยตรงจากแม่น้ำภายในประเทศไปยังท่าเรือในอ่าวตังเกี๋ยเพื่อส่งออกไปยังประเทศในกลุ่มอาเซียน ลดระยะเวลาการขนส่งจากครึ่งเดือนเหลือเพียงสองหรือสามวัน และลดการสูญเสียได้อย่างมาก

ด้านการนำเข้ามีความสำคัญมากยิ่งขึ้น อุตสาหกรรมอโรมาเธอราพีของจีนมีการพึ่งพาเชิงโครงสร้างกับวัสดุอะโรมาติกในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยนำเข้าวัตถุดิบไม้กฤษณาประมาณ 70% ซึ่งส่วนใหญ่มาจากเวียดนาม อินโดนีเซีย และกัมพูชา การนำเข้าไม้จันทน์ขึ้นอยู่กับอุปทาน 85%–95% ส่วนใหญ่มาจากออสเตรเลีย อินเดีย และอินโดนีเซีย คลอง Pinglu ช่วยให้เครื่องเทศอาเซียนและสมุนไพรจีนดั้งเดิมสามารถเข้าสู่พื้นที่ห่างไกลจากตัวเมืองทางตะวันตกเฉียงใต้ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าและขนาดที่มากขึ้น ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความต้องการนำเข้าเครื่องเทศอาเซียนที่แข็งแกร่งในภูมิภาคเช่นเสฉวน

“ก่อนหน้านี้ เมื่อเราพูดถึงการค้าเครื่องเทศ เรามุ่งเน้นไปที่การหลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ในปัจจุบัน คลองปิงลูเสนอแนวทางที่แตกต่างออกไป นั่นคือ กระชับและขยายการมีส่วนร่วมของเรากับอาเซียน” ผู้ค้าเครื่องเทศรายหนึ่งจากตะวันตกเฉียงใต้กล่าว

ที่สาม หน้าต่างแห่งโอกาสอันแคบ: ใครจะปรากฏตัว?

การมาบรรจบกันของการพัฒนาทั้งสองนี้ ถือเป็นความท้าทายอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมอโรมาเธอราพีในช่วงครึ่งหลังของปี 2569

ความกดดันด้านต้นทุนเกิดขึ้นทั่วโลก ในขณะที่การบรรเทาทุกข์ด้านลอจิสติกส์เกิดขึ้นในระดับภูมิภาค ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อส่วนประกอบทุกส่วนของขวดน้ำหอมแต่ละขวด ไม่ว่าจะเป็นวัตถุดิบ ตัวทำละลาย และบรรจุภัณฑ์ ในขณะที่ประโยชน์ของคลองนี้ส่งผลดีต่อภูมิภาคตะวันตกเฉียงใต้และการเชื่อมโยงทางการค้ากับอาเซียนเป็นหลัก แม้ว่าคลองจะสามารถชดเชยความกดดันได้ แต่ก็ยังไม่เพียงพอต่อการชดเชยเต็มจำนวน ความคาดหวังของอุตสาหกรรมยังคงมีเหตุผล: การฟื้นตัวของราคาซึ่งได้รับแรงหนุนจากแรงกดดันด้านต้นทุนไม่เท่ากับการฟื้นตัวของตลาดอย่างครอบคลุม

การรวมตัวของอุตสาหกรรมจะเร่งตัวขึ้น องค์กรขนาดเล็กและขนาดกลางที่ขาดการบูรณาการวัตถุดิบและขนาดกำลังเผชิญกับพื้นที่การอยู่รอดที่ลดลง ท่ามกลางการหยุดชะงักของอุปทานและต้นทุนที่สูงขึ้น ส่งผลให้คำสั่งซื้อกระจุกตัวมากขึ้นในหมู่ผู้เล่นรายใหญ่ที่มีความสามารถด้านห่วงโซ่อุปทานแบบครบวงจร ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มในช่วงครึ่งปีแรกซึ่งผู้เล่นชั้นนำในอุตสาหกรรมน้ำหอมสังเคราะห์มีส่วนแบ่งการตลาดเกิน 60%
"การลดการใช้น้ำมัน" ได้พัฒนาจากสโลแกนไปสู่ความจำเป็นในการเอาชีวิตรอด น้ำหอมชีวภาพที่มีลักษณะเหมือนกันจากธรรมชาติ เช่น ไบโอวานิลลิน ไบโอลินอลลูล และไบโอซิทรัล ปัจจุบันกลายเป็นศูนย์กลางของทั้งเงินทุนและความสนใจของตลาด ส่วนผสมเหล่านี้ผลิตผ่านการหมักหรือการเร่งปฏิกิริยาด้วยเอนไซม์โดยใช้วัตถุดิบหมุนเวียน เช่น แป้งข้าวโพดและกลูโคส และโครงสร้างโมเลกุลของพวกมันก็เหมือนกับโครงสร้างโมเลกุลจากธรรมชาติ ใครก็ตามที่เป็นผู้นำในการปฏิรูปสูตรเพื่อลดการพึ่งพาปิโตรเลียม จะได้เปรียบในการแข่งขันด้านอำนาจราคารอบต่อไป

อุปสรรคด้านกฎระเบียบก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ในสัปดาห์นี้ โรงงานเครื่องสำอางปลอมในเมืองเฉาหยาง ซัวเถา ถูกเปิดเผย ส่งผลให้หน่วยงานท้องถิ่นต้องปิดสถานที่ดังกล่าว และเปิดตัวแคมเปญแก้ไขทั่วทั้งอุตสาหกรรม ปัจจุบันน้ำมันอโรมาเธอราพีและสเปรย์น้ำหอมในประเทศจีนได้รับการควบคุมภายใต้กรอบการทำงานด้านเครื่องสำอางและเคมีรายวัน การปราบปรามนี้จะลดพื้นที่สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีแบรนด์และของปลอม ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อแบรนด์ที่มีชื่อเสียงด้วยการรับรองการจดทะเบียนและการทดสอบที่เหมาะสม

ราคาของน้ำหอมขวดเดียวไม่ได้เป็นเพียงศิลปะของนักปรุงน้ำหอมเท่านั้น มันแขวนอยู่บนท่อส่งน้ำมันในตะวันออกกลางและทางน้ำในกวางสีไม่แพ้กัน
วันที่ 16 กันยายน คลองปิงลู่จะเปิดเดินเรืออย่างเป็นทางการ ขณะเดียวกัน อิหร่านอ้างว่าการเจรจาเรื่องช่องแคบฮอร์มุซได้เข้าสู่ "ขั้นตอนสุดท้ายแล้ว" ทิศทางของเส้นทางเดินเรือทั้งสองเส้นทางนี้จะร่วมกันกำหนดป้ายราคาบนเคาน์เตอร์น้ำหอมจีนในฤดูใบไม้ร่วงนี้
สำหรับผู้เล่นในอุตสาหกรรม ขั้นตอนที่ปฏิบัติได้จริงที่สุดในขณะนี้อาจเป็นสามขั้นตอน ได้แก่ การรักษาสินค้าคงคลังวัตถุดิบ การตรวจสอบคุณสมบัติการลงทะเบียน และการคำนวณต้นทุนที่ดินใหม่ หน้าต่างแห่งโอกาสจะอยู่ได้ไม่นาน